【導(dǎo)讀】晶片電阻上游陶瓷基板供應(yīng)鏈再傳日系廠商淡出，不敵大陸、臺(tái)灣廠商的競(jìng)爭(zhēng)壓力，某日系廠商大幅度減供氧化鋁陶瓷基板，僅服務(wù)日本的長(zhǎng)約客戶，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)往氮化鋁基板等其他應(yīng)用，業(yè)界預(yù)期，臺(tái)、陸業(yè)者將坐收轉(zhuǎn)單效應(yīng)，而陶瓷基板也進(jìn)入高度寡占的黃金時(shí)代。 陶瓷基板占晶片電阻成本比重達(dá)20％，為關(guān)鍵原材料，過去30年因晶片電阻產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，電阻廠處于激烈的淘汰賽，導(dǎo)致上游陶瓷基板供應(yīng)鏈面臨大震盪，目前主要的供應(yīng)鏈僅剩下潮州三環(huán)（陸）、九豪（臺(tái)）、北陸（日）、丸和（日）等廠商。 業(yè)界傳出，某日系廠商因不敵陸資、臺(tái)廠的競(jìng)爭(zhēng)壓力，從去年開始加速淡出氧化鋁基板，供貨量從每月1,000萬(wàn)片銳減至300～400萬(wàn)片，僅有的產(chǎn)能只服務(wù)特定的日本長(zhǎng)約客戶，去年該廠還一度祭出降價(jià)動(dòng)作以出清庫(kù)存，產(chǎn)能轉(zhuǎn)向氮化鋁等難度更高的產(chǎn)品，電阻廠對(duì)該日系廠商有意撤出的動(dòng)作并不意外，表示日系陶瓷基板廠退出只是早晚的事。 陶瓷基板產(chǎn)業(yè)特殊，在嚴(yán)苛的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，若沒有下游晶片電阻廠的拉貨保證，陶瓷基板廠多半不愿意斥資擴(kuò)產(chǎn)，因此造就陶瓷基板產(chǎn)業(yè)大者恒大趨勢(shì)，寡占的趨勢(shì)超越晶片電阻產(chǎn)業(yè)，臺(tái)灣晶片電阻廠合計(jì)全球市占率約70～80％，陶瓷基板光全球第一大潮州三環(huán)、第二大九豪合計(jì)，就囊括全球約65～75％市占率，如今再有日系廠商淡出，更強(qiáng)化寡占的型態(tài)。 業(yè)界認(rèn)為，日廠淡出之后將有轉(zhuǎn)單效應(yīng)，其中以目前還有產(chǎn)能的潮州三環(huán)受惠最大，九豪目前產(chǎn)能滿載，正進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)計(jì)畫，若有新產(chǎn)能，也是潛在受惠對(duì)象。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，潮州三環(huán)月產(chǎn)能最高達(dá)1億片，產(chǎn)能已經(jīng)開到8,000萬(wàn)片，全球市占率約40～50％；九豪則為全球第二大廠，市占率根據(jù)統(tǒng)計(jì)也高達(dá)25％，月產(chǎn)能約1,700～1,800萬(wàn)片。